商算出来的某家公司的估值报告。
因为不同公司分析师算出来的结果都不一样，所以你们最好把各家公司提供的数据都提取出来算一个平均数。
比如，目前市场上7家券商给公司A算出的估值依次是：100，102，98，120，76，145和68，那么专业机构给出的估值平均数就是：
（100+102+98+120+76+145）/7=91.57（元）
按照上雪的买入习惯，当股价来到了91.57元的50%之下，也就是比45.79元还要便宜的时候，同时公司现金流不错，基本面影响不大，未来可期，我就出手了，我出手的原因就是：足够低估，安全垫足够厚。
上雪我自己会去算纷繁复杂的公司内在价值么？
不会。
真实的现金流贴现模型非常复杂，严格意义上说，同一家公司需要分业务板块估值，不同业务的增长率是不一样的，未来预期也不同，所能给公司带来的现金流增量也不同。
而且不同年份折现因子选取不一样，刚开始公司都是高速增长，后来逐渐增长放缓，最后甚至不增长，所以现金流贴现模型才会衍生出一段式，二段式，三段式甚至无限流的模型，我们需要用EXCEL甚至建模才能算得出来，人家券商研究机构那么多数理金融博士毕业的人帮我算，我们完全不需要自己耗时耗力去折腾这玩意儿。
只不过那些机构很多时候出于各种各样的考虑，经常高估一些公司，因此上雪就直接在他们给出结果上打个对折，再去决定是否投资，这就是实操，简单粗暴，但经济实用，我相信我告诉你们的这个方法比教科书上那一堆公式有用，你们学上面公式的唯一目的就是理解现金流贴现的逻辑是什么，这个数大致是怎么得到的，分子分母都是些什么玩意儿，知道这个，就足够了。
当然，如果大家是做风投的，圈里还是会经常用这个计算标的公司估值，他们主要是为了知道钱投出去后，大致啥时可以回本。
比如企业创始人告诉你，它每年的现金流都是1000万，增长率都是10%（当然这是不可能的），不过他就是要这么忽悠你，于是你不相信，你觉得他的公司能以10%的速度增长5年就不错了，于是你自己开始动手算：
第一年，1000（万）
第二年，1000×（1+10%）/1.06=1037（万）
第三年，1000×（1+10%）二次方/1.06二次方=1080（万）
第四年，1000×（1+10%）三次方/1.06三次方=1117（万）
第五年，1000×（1+10%）四次方/1.06四次方=1162（万）
所以这家公司5年的价值=1000+1037+1080+1117+1162=5396万。
计算方式大致就是这样，这种方式适合给现金流稳定的公司估值，比如零售行业龙头公司，或者消费类的公司，什么周期股、科技股都是不适用的。
重要提示：文中提及的所有公司仅用于案例分析，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
晶晶走到唐三身边，就在他身旁盘膝坐下，向他轻轻的点了点头。
唐三双眼微眯，身体缓缓飘浮而起，在天堂花的花心之上站起身来。他深吸口气，全身的气息随之鼓荡起来。体内的九大血脉经过刚才这段时间的交融，已经彻底处于平衡状态。自身开始飞速的升华。
额头上，黄金三叉戟的光纹重新浮现出来，在这一刻，唐三的气息开始蜕变。他的神识与黄金三叉戟的烙印相互融合，感应着黄金三叉戟的气息，双眸开始变得越发明亮起来。