腾与镇西将军韩遂结为异姓兄弟，后来相认起了龌蹉，互相攻伐，更为仇敌。朝廷派司隶校尉钟繇、凉州刺史韦端和解，征马腾入屯槐里。曹操将征荆州，派遣张既游说马腾，令其解散部曲还朝，在众人的游说下，马腾心中恐惧，最后无奈同意。曹操表马腾为卫尉，以其子超为偏将军，统帅马超的部众，将其家属尽数迁徙到鄴居住。
秋，七月，做好准备的曹操发兵南击刘表。
八月，太中大夫孔融被曹操下令斩首弃市。孔融自恃其才望，数次戏侮曹操，对曹操的评价也非常不好。曹操因为孔融名重天下，表面上只好容忍，但心中非常厌恶。孔融不知死活，又上书言：“最好使用古王畿之制，千里寰内不以封建诸侯。”
曹操怀疑孔融这个观点会慢慢波及开来，越发忌惮。孔融与郗虑有隙，曹操于是给郗虑下旨，郗虑遵曹操之命，构陷郗虑之罪，令丞相军谋祭酒路粹奏报天子，“孔融昔在北海，见王室不静，而招合徒众，欲规不轨。又与孙权互相派使来往，谤讪朝廷。有和白衣祢衡跌荡放言，互相赞扬。祢衡称孔融为‘仲尼不死’，孔融称祢衡为‘颜回复生’，大逆不道，宜极重诛。”
曹操于是将孔融处死，同时将其妻、子皆杀之。京兆脂习与融关系极好，每次都告诫孔融刚直太过，必罹世患。及融死，许昌中莫敢收孔融尸体。脂习却往祭拜，扶尸而泣，“文举舍我死，吾何用生为！”
曹操大怒，将脂习收押，欲杀之，重臣求情，遂赦之。
曹操要出征刘表，刘表这边并没有积极备战。
刘表有两个儿子，刘琦和刘琮，刘琮娶刘表后妻蔡氏侄女为妻，蔡氏遂喜爱刘琮而恶刘琦。刘表妻弟蔡瑁、外甥张允都是刘表麾下的得力干将，两人每日都在刘表面前诋毁刘琦而赞誉刘琮。
面对这样的情况，刘琦寝食难安，于是向诸葛亮请教如何自保，诸葛亮却一直不肯为他出主意。直到有一天刘琦约诸葛亮到一处高楼饮酒，让人搬走了楼梯。
(本章完)