整个城市烟雾缭绕臭气熏天，疾病肆虐。当时满街流淌的都是从房屋窗户滴落的污水，以及当地居民散发出的那股难闻的臭气。如今，中世纪风格的街道及小巷依旧保持着平民区以往的风貌。
新城的建立始于18世纪末，当时颁布了一份关于开发北部岩石城堡土地的计划书，之后新城才得以初步形成。爱丁堡的富庶大多应归功于其辽阔的土地和当地那些杰出的建筑师在其发展过程中所做的贡献。
他们辛勤耕耘的结果如今依然丰采照人，堪称佐治亚城的典范。
爱丁堡在过去三百年中一直是苏格兰的经济中心之一，其酿酒、银行、保险、印刷和出版业在19世纪十分发达，而现在主要依靠金融机构、科学研究、高等教育和旅游业。
苏格兰银行由苏格兰议会创立于1695年，总部位于爱丁堡，2009年成为劳埃德银行集团的子公司，是英国现存第二古老的银行。加上苏格兰寡妇和标准人寿等金融保险公司，使得爱丁堡成为英国仅次于伦敦的金融中心。
2005年10月，苏格兰皇家银行在爱丁堡郊区开设了一家新的全球总部。此外，乐购银行、维珍理财的总部也在爱丁堡。作为爱丁堡的支柱产业，旅游业对该市的经济发展也起著不可忽视的作用。
因为爱丁堡有这爱丁堡城堡、荷里路德宫等等诸多名胜。每年爱丁堡国际艺术节举办之时更是游客倍增。再加上它是爱丁堡首府，许多政府部门都位于爱丁堡，因此政府部门在爱丁堡经济中的影响力也相当重大。
爱丁堡机场是苏格兰最大最繁忙的机场，是通往爱丁堡的主要国际门户，有爱丁堡电车连接市区。该机场在2011年由经营者BAA提出扩建计划，但机场在2012年被卖给了Global Infrastructure Partners。
爱丁堡内的交通工具主要是巴士，主要由洛锡安巴士（Lothian Buses）提供这座城市及周边地区的交通服务，大多数线路都要经过王子街（Princes Street）。
除去普通公交外，洛锡安巴士也运营著该市的旅游巴士、夜间巴士和机场巴士。2010年，该公司为1.09亿位旅客提供了服务。
爱丁堡威瓦利站是苏格兰繁忙程度仅次于格拉斯哥中央站的站台，此外也是英国站台数第二多的铁路站。
瓦利站是大多数来自国王十字火车站的列车的终点站，是第一苏格兰铁路公司大多数列车的始发站。城市西部的海马克特火车站（Haymarket railway station）是另外一个重要通勤点。爱丁堡横贯铁路则连通了城市的东西两端。
为了应对交通堵塞问题，爱丁堡开设了六家停车换乘站，分别位于Sheriffhall、格里斯顿（Ingliston）、里卡顿（Riccarton）、印威基辛（位于法夫）、Newcraighall和Straiton。
2005年2月的爱丁堡公民投票推翻了爱丁堡政府设置的交通拥堵费。
爱丁堡有轨电车在2014年5月31日开始运营，而上一次运营的有轨电车要追溯到1956年11月16日停止服务的爱丁堡有轨电车公司。
这项有轨电车系统建造计划预计花费5.45亿英镑，实际上在2011年年中就已经达到7.5亿英镑了，而2014年建成时的总花销要更多。
有轨电车线路全长8.7英里（14.0千米），从城西的爱丁堡机场站一直延伸到现在的市中心东缘的终点站约克广场站。而进一步扩建计划已经提出爱丁堡的景点基本上都集中在王子街附近，一般情况走路就可以，不过要是到距