交代，这位白脸膛老道，乃是神童子褚道缘。前者跟济公为仇，分手之后，他回到铁牛岭避修现，却不幸得了加气伤寒病。他师兄孙道全到临安去找济颠，替他报仇，却一去不回来。褚道缘病好了之后，一打听，不但孙道全没替他报仇，反而认了济颠和尚为师。褚道缘这个气就大了，他自己带上周天烈火剑，够奔双松岭王清现。这庙中有一个老道，叫鸳鸯道张道陵，跟褚道缘至好。褚道缘知道张道陵庙中有一种镇现之宝，叫乾坤颠倒迷路旗，勿论什么精灵，一晃这旗子就得显原形，就是带路金神，一晃这旗子也得翻身栽倒，若是凡夫俗子，能把三魂七魄晃散。褚道缘这天来到三清现，一见张道陵，就把受济颠和尚欺辱的话一说，又诉说孙道全如何拈辱三清教，认了和尚为师。褚道缘道：“我来求兄长替我报仇雪恨，我知道你有乾坤颠倒迷路旗，你可以带着跟我到临安去找济颠报仇。”张道陵闻言，面露难色，道：“这件事我可不敢应允，乾坤颠倒迷路旗乃镇现之宝，上辈遗留。前番有蟒精来偷盗，没盗了去，后来又来了一个壁虎精，也没盗了去。有我师爷在日就说过，无故不准妄动，你另请高明罢。”褚道缘苦苦哀求，道：“兄长你我知己，勿论怎么样，兄长得替我出力，不管也要管。”张道陵见褚道缘情真意切，自己无法推脱，只得道：“也罢，我跟你去一回就是了。”这才请出乾坤颠倒迷路旗，带着同褚道缘下山。
这天，二人来到临安，同到灵隐寺一找济颠，门头僧道：“济颠有人请去，上白水湖捉妖去了。”二人一听，连忙往白水湖追赶，要找济颠和孙道全算账，谁也不留情面。这天，两个老道刚来到绍兴府东门，就见街市上瞧热闹的人拥挤不动，纷纷传言说：“济公长老在白水湖捉妖。”二人来到法台临近一看，不是真济颠，心中暗自嘀咕。张道陵道：“贤弟你来看，我打算是真济颠捉妖起精，没想到法台也是妖精，妖精捉妖，这倒新鲜。”褚道缘道：“兄长你我今天上法台，帮着这个妖精把湖里的妖精捉了，你我二人显显能为。兄长你留着宝贝迷路旗捉拿济颠，我这周天烈火剑能清天火、地火、人火三昧真火，是我师父的宝贝，可以捉妖。”二人商量好了，来到法台上，道：“上面僧人不必害怕，待山人前来跟你捉妖。”说罢，二人趁脚风上了法台。假济颠正在危急之际，恨不能有人帮着才好，连忙道：“二真人快快大发慈悲，把妖精捉了，给民间除害。”褚道缘道：“兄长瞧我的。”立刻画了三道符，用周天烈火剑一粘，道：“我这一道符甩在湖里，就能叫妖精上来现原形。”自己以为能为大了，其实更不行。就见他把符点着，口中念念有词，说声“敕令”，往外一甩符，焉想到真仿佛有人从手里把宝剑夺出去似的，连宝剑出手，落到湖内。褚道缘一跺脚，道：“了不得了，把我的宝贝失了。”张道陵道：“谁叫你多管闲事，又要捉妖，这自然是失了。你我走了罢，找济颠去罢。”褚道缘无法，只得立刻跳下法台。这两个人来的很勇，回去的更快，褚道缘垂头丧气同张道陵往回走。
正往前走，只见前面来了两个人，都是壮士打扮。一位是紫壮帽，紫箭袖，身披大氅，面似蓝靛，发似朱砂，红胡子，一位身穿蓝翠褂，俊品人物。来者非是别人，正是雷鸣、陈亮。这两个人是由小月屯来找济公，要瞧热闹，正碰见两个老道。雷鸣、陈亮不打听也没事，偏巧雷鸣就问：“借光，道爷是从白水湖来么？”老道道：“是呀。”雷鸣又问：“你瞧白水湖是济公捉妖么？”褚道缘一愣，道：“你们二位打听济颠，跟济颠认识么？”雷鸣道：“那是认识，济颠是我们师父。”褚道缘一听，“呵”了一声，道：“你二人既是济颠的徒弟，甚好。我正找济颠，找不着，就是你二人罢。张道兄，把宝剑给我，我杀他二人。”张道陵道：“何必你动手，叫你瞧瞧我这乾坤颠倒迷路旗的利害。”说着把旗子拿出来，打开一晃，口