，便命令各舰提前开午饭，同时命令水兵抓紧时间休养生息，准备决战。 下午1时55分，警报声响起，2时5分，紧急警报再起，几分钟后，敌第13航空队的12架94舰爆自舰队右后方的西面袭来，距离尚远，似乎在空中等待战机（实际上右舷这个机队只是牵制机队，所以只在远方盘旋待命），同时左舷又发现敌机14架（第13航空队的96舰攻）。左后方则有一个20架敌机的编队（自“加贺”号起飞的94舰爆和96舰攻各8架，96舰战4架）。舰尾方向还有作为要塞火力压制的敌12航空队9架92舰攻和3架95舰战在虎视“平海”、“宁海”两舰。共有敌机58架前来攻击弱小的海军舰队，可见日军已决心通过这仗一劳永逸。
中国军舰的高射炮兵急忙开炮迎敌，但难以抵挡敌机的轮番轰炸。日机冒着猛烈的炮火，一架接一架地向中国两艘主力舰俯冲投弹，但无一命中。反而有一架敌机被炮弹直接命中，坠入江中。第一波攻击结束后，敌机又分散成10余个小队，由四面八方向“宁海”俯冲而下，大量炸弹随之落在军舰四周。“宁海”舰陈宏泰舰长临危不乱，急令高射炮专打空中敌机；高射机枪改为平射，对付俯冲低飞的飞机。 然而，双拳难敌四手，虽然两架敌机在中国两主力舰的炮火中坠落在江心，技术拙劣的日机也没能投中任何一枚直接命中弹，但中国战舰仍被敌机破片屡屡炸中，大量密集的近失弹使“宁海”薄弱的舰体遍体鳞伤。日本海军“赤城”号航母
下午3时30分，“宁海”舰进水已经甚多，舰体向右倾斜。如再在此处挨炸，军舰沉没就只在转瞬之间了。因为舰首的起锚机已经损坏，舰长陈宏泰命令：“斩断锚链向上游转移。”轮机兵江铿惠下士在横飞的弹片中，操起一把消防斧冲上舰首，迅速地砍断了锚链销；随即主机启动，“宁海”在硝烟中蹒跚向上游驶去。
由于进水过多，“宁海”的舰身向右舷和舰首方向倾斜，只能勉强航行；因轮机和指挥系统受损，操作亦极不灵便。敌机群见“宁海”受重创，更是组织了10余机跟踪轰炸。当时舰上各炮位的炮手伤亡惨重，高炮弹库也开始浸水，但陈舰长下令所有勤杂士兵尽量补入炮位，奋战的官兵没有一人离开自己的岗位。枪炮上士陈永湘面部遭破片击伤，一面拭血一面换枪管，若无事然。枪炮员刘崇端在各炮位间巡视，一旦有炮手负伤需后送，就亲自代为操炮，直到新炮手补入，维持了军舰的火网密度。
帆缆中士陈秉香与一位引港员配合操舵，向上游快速蛇行。 然而志在必得的日机在投完炸弹之后马上返回机场挂弹，维持高强度的攻击。杀红了眼的“宁海”舰官兵又先后将三架敌机击落。但在起锚后20分钟，前桅右后方直接落下一颗炸弹，桅杆顿时倾倒，水柜与一根烟囱全毁。同时，下望台与海图室半毁，前三足桅被轰毁了一足，左舷的高射炮与轴皮被炸飞，右舷的鱼雷炮损坏，悬挂的舢舨4艘也全毁，机舱严重浸水，舵机也开始失灵。
轮机长姚法华上尉跑上舰桥，向一直坚持在指挥位置上的陈舰长报告：“锅炉舱、前后风机舱全部进水，枪炮副军士长陈耕炳在指挥炮击敌机时，被敌击中胸部，当场阵亡。”陈宏泰正准备下命令，一颗炸弹在指挥室左门口爆炸，弹片穿过他的左腿肌肉，又钉入指挥室的墙壁镶板中，顿时，陈宏泰左腿血流如注。正在指挥室中的几名军官大惊失色，连忙上来搀扶，陈宏泰脸色刷的一下变得苍白，但他推开左右，用手支持在指挥台上，大声下达着舵令。日本海军“龙骧”号航母
此时，舰上水兵已经死伤过半，高炮前、后段指挥陈惠与陈嘉浔均重伤，枪炮上士某氏被一块弹片削去了半边脸，鲜血染红了半个身子，仍然在炮位上坚持着；枪炮军士长林树椿、枪炮员刘崇端则拖着流血的身子瞄准、击发。但不多时，炮弹