随后赶来的林平之和岳灵珊在这卿卿我我时被一群魔教教众羞辱一番，令狐冲不忍小师妹受辱出手救下二人，并与任我行等人分道扬镳，去少林将定闲二人遗体送回恒山，并接任恒山掌门。
令狐冲在恒山诸尼的建议下，广邀天下英雄观礼他就任恒山掌门，跟方证冲虚商议后，定下在三月十五的嵩山会盟，阻止左冷禅谋夺五岳剑派。却不料被东方不败派来送贺礼的黄面尊者贾布暗算，差点被装有腐蚀毒液的水枪害命于栈桥之上。多亏任盈盈出手相救，在其杀了贾布收服上官云后，令狐冲同她一起汇合任我行向问天，杀上黑木崖围攻东方不败。
却不料东方不败武功乃笑傲江湖世界天花板，令狐冲伙同任我行向问天上官云四人围攻，却仍一个个接连受伤，任盈盈砍伤杨莲亭导致东方不败分心，被几人趁机重伤之，东方不败临死反扑戳瞎任我行一只眼，被恼怒的任我行将其踢向杨莲亭，二人脑袋撞烂做了一对同命鸳鸯。
几个月过去，五岳剑派齐聚嵩山，看热闹的江湖群豪来了几千人。岳灵珊用思过崖洞中的五岳剑派精妙剑招和魔教十长老研究出来破法，连败泰山，衡山二岳，令狐冲为了哄小师妹开心，准备下场假装落败，却不料无意中使出冲灵剑法，二人追忆往昔，不觉将比剑耍成了“剑舞”，林平之场下吃醋冷哼，岳灵珊醒悟后变招，令狐冲弹飞师妹长剑，却想起自己原本打算要败的，只得用身体接住落下的长剑而受伤。
左冷禅亲自下场，败了岳灵珊之后，却被岳不群用话拿捏住，不得不跟他再斗一场。哪知已经修炼了辟邪剑法的岳不群先用毒针刺伤左冷禅，然后使出辟邪剑法却与左冷禅斗了个旗鼓相当，眼看岳不群长剑被挑飞，却突然使出几招怪招，刺瞎了猝不及防的左冷禅双眼。
左冷禅冷静下来后，承认岳不群夺得五岳派掌门一职真实有效。岳不群大致安排了五岳诸派的事务处理负责人，以左冷禅眼睛不方便为由，给他加了两个“助手”。随后率领华山派去了少林暂歇，令狐冲却不想与酷似东方不败的师父碰面，带领恒山诸尼在封禅台歇了下来。
林平之为报灭门之仇，暗约青城派于封禅台了却因果，余沧海只带三人前来赴约，大意之下被林平之一招擒下。林平之本来想杀了余沧海，却被赶来的岳灵珊阻止，言道岳不群有命，余观主远来是客，不可伤他性命。是以林平之只能扇了他两记耳光泄愤。
各派回转途中，林平之却是盯上青城派，如猫戏老鼠一般以其人之道还治其人之身，却因只顾报仇而置妻子危险于不顾，任盈盈不想情郎伤心，出手救下岳灵珊。而岳灵珊却心灰意冷返回少林寻找爹娘时，却被木高峰所擒。
林平之找上木高峰报仇，却不料余沧海眼看门人弟子一个个丧命，竟放下身段与木高峰合伙围攻林平之。木高峰拼死抱住林平之双腿，限制他速度，林平之刺穿木高峰驼背，却被其中的毒液伤了眼睛。林平之拼死挣扎，先后将木余二人杀死，任盈盈上前杀散围攻他的其余青城弟子。
令狐冲放心不下小师妹，遂与任盈盈一同悄悄尾随护送，恒山派诸人自行返回门派。青城派残余弟子追杀岳灵珊和眼睛失明的林平之，却被劳德诺所救，林平之被他说动欲改投左冷禅门下，担心岳不群不放过他，怕岳灵珊泄露竟将其杀害。
令狐冲二人现身，惊走劳德诺和林平之，埋葬小师妹后，隐居于无名山谷养伤。这一日，魔教几位长老趁着宁中则寻找爱女失神之际将其擒下，恰巧来到山谷中，想在此地埋伏擒拿岳不群。令狐冲在一旁听得真切，欲伺机救下师娘，岳不群却追杀任盈盈而来，令狐冲恶斗岳不群勉强胜之，反被岳不群偷袭受伤，四下躲闪之际，令岳不群掉入魔教长老挖的陷阱被擒。
宁中则得知女儿惨死于女婿手中，丈夫却不男不女，万念俱